搜狗的困獸之斗
8月5日，搜狗公布2019年第二季度財報，財報顯示，搜狗第二季度總營收為3.036億美元，同比增長1%；按非美國會計標準計算，歸屬于搜狗的凈利潤為2130萬美元，而去年同期為3820萬美元。與去年同期相比，凈利潤出現一定程度下降。財報發布當日，搜狗股價報收3.41美元，下跌11.6%。如今半個多月過去，截止9月2日，搜狗股價上漲至4美元左右，情況有所好轉。
而在今年的4月29日下午，搜狗發布的2019年Q1財報顯示，上個季度的總營收為2.527億美元，同比增長2%。按照非美國通用會計準則，歸屬搜狗的凈虧損為270萬美元，去年同期的凈利潤為1530萬美元。不過對比一二季度的財務數據，搜狗從虧損轉為盈利，前景還是值得期待。但是，搜狗總體上的情況還不容樂觀。
利潤下跌早有端倪
搜狗Q2毛利潤為1.078億美元，同比下滑11%，與此同時，搜狗Q2毛利率為36%，不僅低于去年同期的39%，也低于上一季度的40%。運營利潤為1160萬美元，同樣遠低于去年同期的2480萬美元，凈利潤為2130萬美元，較去年同期的3820萬美元下滑43%。
利潤不斷的下跌可不是近期才出現的。早在2018年就出現了端倪，廣告業務營收的減少對其影響極大，因為搜狗的營收主要依靠的就是廣告。這一技能削弱了，自然會元氣大損。
實際在上一季度搜狗財報，其成本支出速度明顯高于收入增速，公司毛利下降，運營利潤同比下降2%，二季度流量獲取成本為1.463億美元，同比增長8%，占總營收的48.2%。而2018年同期流量獲取成本占總營收的45.0%。
第二季度搜狗總營收為3.036億美元，其中搜索和搜索相關收入為2.762億美元，同比增長2％；其他收入為2750萬美元，同比下降11％，減少主要是由于智能硬件產品銷售額下降導致。按非美國會計標準（non-GAAP）計算，歸屬于搜狗的凈利潤為2780萬美元，去年同期為3820萬美元。業務方面，搜狗輸入法移動版日均用戶達4.53億，同比增長17%，每天處理多達6.8億次語音請求。
搜索業務方面，二季度搜索業務相關收入達2.762億美元，同比增長9%。以醫療和智能問答領域為重點，搜狗持續加大對專業內容的挖掘，增強來自微信公眾號和權威官方網站等高品質內容的覆蓋，更好的匹配用戶搜索意圖和內容需求。不斷拓展內容覆蓋的同時，搜狗還積極推動內容生態的建設，通過搜狗號擴大優質內容的統一體驗規范，持續擴大醫療和問答等內容官方權威數據的接入。
業績展望方面，2019年第三季度，搜狗預計總收入將在3.04億美元至3.14億美元之間，同比增長10％至14％，按人民幣計算同比增長11％至15％。
搜狗業務增長保持穩定，在關鍵領域取得了重要進展。但是，搜狗有一個很大的缺陷，那就是營收很大部分來自于搜索引擎。其他業務營收不太樂觀。
營收嚴重依賴搜索引擎，負重前行
很長時間以來，搜狗只有搜索業務表現突出，營收主要來自搜索引擎。
在其營收構成方面，2018年其搜索相關廣告營收為10.23億美元，占比91.01%；其他收入1.01億美元，占比8.99%。從搜狗2018年末總營收來看，絕大部分收入來自搜索（廣告）業務收入，到了2019年，搜狗搜索業務收入仍然占總收入約九成。
也就是說，搜狗市值本身是由其搜索業務支撐的，上市之后并沒有改變收入結構。但是對近年來的數據進行分析發現，搜索領域的老三搜狗，無論在營收，還是市值方面都和百度相差甚遠。除了利潤在下降之外，增長速度也在放緩，顯得后勁發力不足。
據2018年年財報顯示，搜狗營收11.24億美元，同比增長23.8%，凈利潤為9878.1萬美元，同比增長20.2%。2019年搜狗發布第二季度未審計財報顯示，公司總收入為3.036億美元，同比增長1%，凈利潤為2130萬美元，同比下降35.85%。雖然營收在增長，但是和上年各季度相比，增速明顯放緩，二季度利潤也在下降。創下史上最低記錄。這樣的情況讓人不禁為之捏一把冷汗。
2019年第一二季度，搜狗營收分別為2.527億美元,3.036億美元；同比增長率分別為2%，1%。搜索相關業務營收分別為2.342億美元，2.762億美元；同比增長率分別為6%，2%。總體營收和搜索業務都呈現放緩狀態。搜索業務作為搜狗的核心業務，然而表現卻讓人失望。
回顧歷史，馬太效應在搜索引擎行業體現的無比充分。2005年，因為谷歌的高股價刺激，引發國內搜索引擎熱。不管有沒有資源，有沒有技術，大家都往搜索風口里鉆，幾大搜索巨頭也聞風而動，結果可想而知，整個市場熱火朝天。
之后搜索引擎行業又出現同質化，異常嚴重。例如雅虎推出與百度的盲測，50%以上的用戶無法區分二者之間的差別——雖然二者的搜索結果，重合率確實非常低，但也似乎向我們拋出來一個問題：搜索引擎的大而全的時代正在過去，同樣大而全的產品，因為不具備特色而產生了同質化。同質化很難突出企業特色，阻礙其進一步發展。
無論是百度還是搜狗、360搜索，只要有一家搜索推出某個新的功能，另外幾家必定會跟上，這是在一定程度上加劇了同質化現象，用戶在使用百度、搜狗搜的效果差別不大。搜狗應對搜索市場同質化，必須要有差異化。有用戶體驗的不同，甚至用戶體驗大幅度提高，才能不被替代。
1.競爭逐漸升級，戰火再燃起
一波未平，一波又起。在我國搜索引擎市場上，近幾年競爭可謂異常激烈。不斷有新的玩家加入進來，眾多搜索引擎企業都在挖空心思，推出新的產品，新的服務來增加自己的市場份額，增強自己的競爭力。面對市場的風云變幻，搜狗有苦難言，自身實力弱是最大的問題，想行動卻無能為力。
首先，從競爭格局方面來看，搜索行業競爭格局近乎固化。雖說有新的玩家--字節跳動加入進來，但是競爭格局卻沒有太大變化。國內PC搜索市場目前分為兩個梯隊，第一梯隊為百度，百度搜索進入市場早，用戶人群廣。以其強大的優勢坐上PC搜索市場的頭號交椅。第二梯隊為360搜索。第三梯隊才是搜狗，搜狗與前兩個相比，并無太多優勢可言，還需繼續耕耘。
未來的PC搜索，競爭方向在于個性化搜索和智能化發展。一，個性化要求搜索引擎緊跟用戶需求，精準定位用戶搜索意圖，擴充市場份額。二，智能化要求搜索引擎在其商業與學術領域，不斷改進搜索技術，智能判斷用戶搜索需求，快速為用戶提供有效，專業的搜索結果。
其次，其它的搜索引擎品牌，如微軟、搜搜一直以爭奪市場份額為主要的發展目標，且在通過瀏覽器、輸入法等客戶端激烈爭奪客戶，因此預計其在搜索廣告營收中的比重將會一步上漲。重重危機下的搜狗更是寡不敵眾，生存變成至關重要的問題。
特別是在流量獲取成本方面。財報顯示，2019年第二季度搜狗的流量獲取成本為1.463億美元，同比增長8%，占總營收的48.2%。誠然，引擎本身有著大量流量，但引擎同樣也需要從其他渠道購買大量流量，百度、谷歌在這方面的成本均不低。搜索引擎公司目前都在力推自己的獨立App，這意味著搜狗必然會在讓用戶下載搜狗App方面下功夫，此時的流量獲取成本可比當初手機百度App的成本要高得多，成本是增加了，但是營收卻不上腳步。那也就是說，營收的增加要付出成倍成本付出來換取。
面對敵方流量和廣告的狂轟亂炸，搜狗勢必得想方設法讓自己存活下來。活下來才有希望，那么怎樣存活尤為關鍵。
危局之中，何以存活
1 搜索內容差異化，布局垂直領域
早在2016年，搜狗就已經推出了獨立的明醫搜索頻道，開始在醫療垂直領域進行布局。與常規的搜索界面相比，該頻道聚合了維基百科、知乎社區、學術期刊、丁香園等網站，專業內容為用戶提供更加精準的服務，這就和其他搜索引擎有了區別。讓用戶點開頁面之后，能夠更加準確的找到想要的答案，解答心中的困惑。
近來其推出了“三甲醫生權威解讀”、“急救指南”、“就醫指南”等醫療相關專業詞條。其中“就醫指南”獲得了國家中醫藥管理局項目獨家授權，能基于用戶不同場景下的不同癥狀，提供“醫院就診”或“120急救”兩類明確的就醫決策指導，以便患者及時就醫或急救。這些專業化搜索詞條給用戶提供了幫助，為患者的救治時間提供了保障。
通過在垂直醫療領域的搜索布局，搜狗希望與其他搜索引擎產生差異化，這讓搜狗在市場中還擁有一片綠蔭，用來遮擋驕陽。
一方面是因為不斷在接入公眾號和第三方的權威、優質和專業內容，并配合專業醫療團隊進行內容把關，另一方面則是通過AI算法對內容進行精準匹配，對搜索結果進行結構化呈現。“人機結合”的獨特模式讓搜狗醫療搜索逐漸成為搜狗搜索的長板。能成為其長板，這也來源于搜狗過硬的技術水平。
其實搜狗作為一家技術驅動的公司，一直切實搞技術研發，沒有偷一點懶。整個團隊絲毫沒有懈怠，加班熬夜的工作，只為提高效率，做出最好的東西。加快研發不僅是公司發展的需要，也是因為現實的迫切。百度醫療事件加快了搜狗名醫的問世，團隊也很給力，展示出了搜狗的技術水準，企業是要為用戶考慮，權威，真實可靠的醫療信息才是用戶所需要的。
2.輸入法以技術為準，不斷拓展新邊界
搜狗嘗試拓展產品創新的邊界，開始提升與搜索結合的效率，凸顯移動輸入法作為內容和服務分發平臺的價值。跨語言翻譯功能支持用戶在語音和文字對話時打破交流障礙。
搜狗輸入法也算得上是國民度較高的輸入法了，其已經成為覆蓋人次最廣、活躍度最高、最受歡迎的輸入法。搜狗借助品牌優勢，與年輕用戶的興趣愛好產生連接，在實用的基礎上提供更加有趣的語音輸入體驗，抓住用戶心理。微信的60s語音備受年輕人詬病，而語音輸入則不同了，操作簡單、解放雙手、高效迅速，這些優點集一身，非常受歡迎。
之后輸入法的語音技術將與人工智能相結合。在未來，搜狗希望將輸入法發展為對話系統，當用戶在和朋友聊天時，搜狗輸入法化身人工智能助手，根據聊天對象與內容，為客戶推薦定制化的回復內容，用戶可以選擇合適的內容直接發給聊天對象。這樣方便了用戶使用的同時又節約了時間，何樂而不為。在未來，這些都很值得期待。
以AI技術搏未來
隨著互聯網下半場的到來，市場將更加理性回歸技術本身，以技術為核心的驅動模式將成為企業發展的關鍵。技術才是企業發展才是硬道理。
曾有人問王小川，搜狗更像一個互聯網公司還是一個AI技術型公司？他沒有猶豫地說：“我會認為我們更像是一個技術公司。”
搜狗在產品研發的過程中一直追求技術創新。搜狗搜索注重用戶需求，以一種人工智能的新算法，分析和理解用戶可能的查詢意圖，對不同的搜索結果進行分類，對相同的搜索結果進行聚類。在用戶查詢和搜索引擎返回結果的過程中，引導用戶更快速準確定位自己所關注的內容。AI技術會讓用戶搜索的精準度和方便程度有一個較大的進展。搜索變得不再繁瑣，也無需一一去排查，快速獲取到所需信息會成為常態。
該技術全面應用到了搜狗網頁搜索、音樂搜索、圖片搜索、新聞搜索、地圖搜索等服務中，幫助用戶快速找到所需的搜索結果。這一技術也使得搜狗搜索成為了全球首個第三代互動式中文搜索引擎，是搜索技術發展史上的重要里程碑。
此外，在人工智能領域，搜狗一季度加大了智能硬件的投入力度，積極探索AI業務賦能與商業應用的新機遇，AI正在成為驅動其未來業務的核心引擎。
但是就整個搜索市場來說，格局已經基本穩定。包括搜狗在內的諸多企業要想改變當下的搜索格局，短期都不太現實。再加上信息流廣告已成為當下所有移動app標配，競爭非常激烈。這就意味著搜狗的營收想要進一步突破，就不能僅僅再只是依靠搜索。搜狗事實上也在思考未來進一步發展，這家公司也正全力從搜索驅動轉向到AI驅動。
AI智能近年來可謂大熱。AI所擅長的事情是搜索一邊挖掘海量內容，一邊理解用戶意圖，都是對數據進行處理，反過來數據可以讓AI技術進步。雙方助推著，互相成就。
首先，搜狗對AI路徑的布局非常清晰，即以自身在語言處理方面取得的優勢為核心，使機器更加聰明，進而讓人機互交更加自然。搜狗致力于開發以語言為核心的人工智能技術，繼續在語音、計算機視覺、機器翻譯和問答等核心競爭力的基礎上，尋求技術突破及應用開發。清晰明了的布局也成為AI研發的關鍵一步，使得其事半功倍。
另外，AI技術升級搜索服務，用戶的搜索結果就可以變得更加智能化。搜狗也將把相關的技術應用在醫療、教育和法律等垂直領域探索市場。搜狗的智能硬件布局也取得了階段性成果，其能夠實現營收方面超預期的增長，本身也和搜狗AI的落地應用息息相關。
6月，搜狗與北京互聯網法院聯合發布首個AI虛擬法官，達成了AI技術向更多領域場景的落地。同期，搜狗聯合俄羅斯塔斯社推出全球首位俄語AI合成主播Lisa，延伸了中國AI技術向海外拓展的探索之路。
總結
不論是從現在還是未來的情況來看，AI勢必會成為搜狗的重要標簽。AI已經不止是會給搜狗帶來軟件服務上的變化，還極有可能在營收模式上發生改變。隨著融資驅動商業模式的降溫，核心技術能力、自身的積累將成為公司發展最重要的能量。營收模式的創新發展也是搜狗活下來的必要之路。
搜索引擎在生活中已不可缺少，成為許多人獲取信息的重要渠道。隨著微信社交流量、頭條資訊流量的進一步發展，布局搜索引擎業務，爭奪移動互聯網用戶新的搜索入口，是業務發展的必經之路。而未來，移動搜索會在新平臺的加入后，或將迎來新的市場格局。搜狗的前途還未可知，只有看搜狗的AI發展得如何了，AI或許是其自我拯救的關鍵所在。
未來，軟硬一體的AI成果，也將是決定搜狗發展空間的關鍵。但是究竟成果如何，還未可知，搜狗發展之路還很漫長，一切還需時間來證明。
文，蛇眼財經/記者彭莉蘋，公眾號ID：sheyancaijing
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