原油寶后續出爐，但教訓永不停止
原油寶那事兒終于蓋棺定論了。
12月5日，中國銀保監會在官網發布了對原油寶事件的處理。
其中對中國銀行股份有限公司罰款5050萬元，此外還有4名員工被重罰，合計被罰180萬元。
從4月到如今，不過短短幾個月時間，除了深受其害的投資者們，很多網友似乎已經淡忘此事。
此結果出來后甚至沒有太多人關注。
所以柴妹先帶大家來回顧一下，這場坑害無數中國投資者、損失近百億的大型金融案件始末。
事情得從4月20日說起。
那日晚間，美國WTI原油期貨5月合約突然一夜暴跌305%，收盤價格竟然跌成負數，為-37.63%/桶。
這還是史上頭一遭，震驚了所有投資者。
但當時很多人并未意識到危機，畢竟那段時間美股接連熔斷，大家都沉浸在見證歷史的氛圍里。
和股神一樣，長長見識，說說段子。
可讓所有人都沒想到的是，國際油價期貨暴跌，千里之外的中國投資者們，卻成了最慘的韭菜地。
為啥？
因為中國銀行在此之前發布過一款面向個人客戶掛鉤境內外原油期貨合約的交易產品，名為“原油寶”。
按照報價參考對象的不同，分為兩種：美國WTI原油期貨合約和英國布倫特原油期貨合約。
在中國銀行的推送廣告頁面里，“原油寶”被稱之為“活久見”的原油行情機會，收益率超過37%，人家僅僅用了5天就凈賺12200元。
就問看了這個推送有誰不心動的？？？
可是中國銀行不知怎么的，忽略了一個非常重要的信息，這類產品通常隨著國際原油的價格波動。
換言之，“原油寶”是一款掛鉤國際貿易的高風險產品。
而中國銀行不僅沒有將之如實告訴投資者們，反而把它推薦給投資小白，導致原油期貨暴跌時，很多人都不知道自己是怎么賠得血本無歸的。
這是在網絡流傳已久的一張結算單截圖。
該投資者本金388.46萬，但結算時總體虧損超900萬，不僅本金全虧沒了，還倒欠銀行530多萬。
一夕之間，天翻地覆。
這時候問題來了。
按照常理，投資者們不可能虧損得如此嚴重。
所有相關銀行在面對投資產品時，都會做風險管控，一旦產品下跌到某個數值，便強行平倉（完成交易）。
中行在“原油寶”的協議里也標注過，保證金跌至50%就要預警，跌至20%就要強平。
但中行并沒有這么做。
中行一直等到油價跌到底了才進行結算處理。
而此時的投資者們，已經虧得底褲都沒了。
事后投資者質疑中行，該平倉的時候你為什么不平？
中行卻回答道，交易時間已經過了，銀行并沒有強平，是履行協議的義務。
可是按照這個說法，工行和建行咋就沒產生那么大的虧損？
工行、建行的紙原油業務，分別在4月14日、15日基本完成了移倉，為投資者規避了4月20日的暴跌。
還有另一個問題，中行為何沒有告知投資者風險？
此風險不是指前面說過的產品本身風險，而是油價的“負值結算”。
“負值結算”，和芝加哥在4月15日修改的交易規則有關——“如果出現零或者負價格，所有交易和清算系統將繼續正常運行”。
通俗的說，就是以前不能為負數，但現在規則改了，可以負數（割韭菜）了。
這消息一出，作為交易商的中行是不是得先告訴所有的投資者？
但中行在發布短信時只說了最近油價波動較大，卻并沒有告訴投資者“負值結算”的規則。
導致很多投資者不知道這事兒，還以為像往常一樣跌到20%就平倉了。
當時有敏銳的投資者手握多單害怕油價負數會讓自己賠償，于是詢問客服，得到的回答是“不用擔心”。
結果等來等去，沒等到平倉，只等到穿倉。
穿倉啥意思？就是投資者們不僅本金虧沒了，還倒欠期貨公司的錢。
更絕的是，中國銀行在事后立馬發出通知，要求投資者補充這部分穿倉虧損，也就是讓這批中行原油寶的做多客戶來承擔這次“負油價”的全部損失。
可能嗎？
投資者會愿意？
且不說“原油寶”的設計咋樣，中行沒有考慮到極端情況的出現，且未曾提前告知客戶足夠的交易風險可是板上釘釘。
在經過投資者一系列的維權和扯皮之后，中行自認理虧，給出了調解書。
有趣的是，在穿倉損失由中行自行承擔之外，原油寶1000萬以下小戶有機會拿回20%的保證金，而1000萬以上大戶卻得自行承擔全部保證金損失。
雖然說是各分行根據具體情況擬定和解書，但無論是大戶還是小戶，至少都得虧損80%以上的保證金。
就這個結果，還是在中行松口的情況下，畢竟若是真要強制投資者執行，恐怕不少人不怕征信殊死一搏也要捍衛自己的財富。
因為此事的社會影響太惡劣，銀保監會對中行進行了調查處罰。
但是無論怎樣，那些被坑了的投資者們也沒有后悔藥可吃。
在此事件里，中行固然可惡，但那些投資者們，柴妹也并不想同情。
要知道，坊間一直流傳著期貨大佬跳樓的傳言。
每個交易高手都要日日面對市場里隱藏的腥風血雨，更別提那些投資小白。
原油寶事件爆發后，澎湃新聞曾做過有關投資者的問卷調查。
發現大部分投資者都對真正的金融知識并不了解。
他們不知道期貨合約是什么、不知道移倉是什么...對一些專業術語完全懵逼。
柴妹就問一句，你連游戲規則都搞不清楚，怎么贏？？？
據媒體報道，中行“原油寶”客戶6萬余戶，其中1萬元以下的投資者約2萬戶、1萬-5萬元的投資者約2萬戶、5萬元以上的投資者約2萬戶。
按照協議結算價統計，6萬余客戶的保證金42億元全部損失，還“倒欠”中行保證金逾58億元。
經過估算，此次總體損失規模應不少于90億元。
這些錢，可都是打工人一點點拼出來的。
原油寶這種游戲，是人家金融權力的博弈。
咱們小老百姓跑去摻一腳，只會遭受到社會的毒打。
柴妹也不想說什么危害了。
畢竟這種事情不是第一次發生，也不會是最后一次發生，那些潛在的金融危險，大家難道不知道嗎？
只要有人依舊懷揣著一夜暴富的夢，那么這次是原油寶，下次就還有無數個“原油寶”。
但想要當個投資者，你就必須知道一個真相，市場上的投資者那么多，就算出現了某個機會，大家一擁而上，輪得到你嗎？
柴妹奉勸大家，干啥都自己去學一學，別輕易相信任何產品、任何企業、任何人的話。
有些東西，一旦你投了，那百分百的概率會虧完所有的錢。
不跟你說虛的。
主筆 | 小陸
編輯 | 四少
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