即時零售：美團閃電倉是“奇招”，京東是否跟進？

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舉報 2022-12-01

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原本打算回國的網友“junebug”，最近對在加拿大的“靈活就業”越發上頭。原因是她沉迷上了通過instacart來賺外快。有意思的是，她在小紅書分享的多篇“instacart賺外快攻略”貼文，甚至還引發了許多網友的圍觀。同時，在B站上更有網友稱，疫情的美國，自己用instacart幫人買菜日賺了200+美金，不要太上頭。

10年前的即時零售，沒有京東也沒有美團

近兩年，美國最大的雜貨配送服務商instacart多次被媒體爆出沖擊IPO，并且估值高峰時高達500億美元，這也驗證了徐智明12年前的商業設想：構建一個網上精選便利店，并提供1小時達服務，消費者一定會買單。

作為國內最早探索“1小時達”即時零售的創業者之一，徐智明的創業故事總有點叫人可惜。

2010年，京東資金流再度緊張，為錢發愁的劉強東多次做夢夢到公司倒閉而驚醒。這一年，徐智明籌辦的“快書包”正式上線，對標instacart平臺，為用戶提供包含圖書、日用百貨、母嬰等等1小時達配送服務，上線后一度引起媒體廣泛關注，但好景不長經營5年之后，公司因為自采貨物、自建倉儲、自建物流太費錢，再加之當時國內大眾的即時消費需求并未成氣候，最后因為商業模式過于領先市場而不得不悄然退出市場。

而反觀徐智明一直想要模仿的對象instacart，自2012年6月成立之后一直保持了穩健的發展節奏，先后累計完成了26億美元融資，遠超過美團10.12億美元（美團與點評合并前）。

不同于快書包自采貨物、自建倉儲、自建物流的重模式，Instacart則完全采用輕資產的模式，沒有自己的配送員，也沒有自己的倉庫，也不碰任何商品。

它的理念就是通過移動互聯網，來整合商家、代購者和消費者。用戶在手機應用上可以隨時購買附近商超的任何商品，而Instacart則負責就近派發兼職訂單，代購員接單，按照系統提示，抵達不同商超選購用戶所需的商品，最后配送至用戶手中。整個過程均在1小時內完成，用戶只需額外支付一筆配送費，就可以享受商品1小時送達服務，代購者除了可以拿到配送費之外，還可以得到一筆服務費，和小費。整個流程4大參與方均受益。

值得注意的是，就是這樣一個三不管的1小時達平臺，目前平臺回頭客已經做到了90%。

京東為何不做類“閃電倉”業務？京東小時購為何不升級成半小時購？

再反觀國內即時零售的兩大頭部玩家京東和美團，雖然模式也夠輕，但在用戶黏性上顯然還有很大的挖掘空間。

近幾年，以“本地門店+即時配送”為特征的即時零售新模式，越來越受到國內消費者的追捧。在此帶動下，在2022年三季度，美團即時配送訂單數增長一度達到50億筆，包括餐飲外賣、美團閃購業務在內的核心本地商業板塊季度收入增長至463億元。“1小時達”消費需求進入爆發倒計時。

社區超連鎖認為，對比instacart商業模型，京東和美團眼下在即時零售的探索路徑同樣值得關注。目前，京東主打小時購和到家履約服務，而美團則主打閃購+到家履約服務。

京東小時購，是京東即時零售業務面向消費者的統一品牌，對應“線上下單、門店發貨、小時級乃至分鐘級送達”的零售模式。消費者在京東APP內選購商品時，當看到商品帶有“小時購”標識，則意味著可以享受到商品小時級甚至是分鐘級送達的服務。小時購的商品均由達達騎手完成配送。

另外，美團閃購是美團針對零售即時到家業態，其中美團推出的專注于即時零售業務的閃電倉業務是面向商家端推出的便利店、寵物店等零售業態前置倉模式的招商項目，由商家建倉，美團專注于幫助商家線上經營，為用戶提供更豐富、更精準、更高性價比商品供應，以及到家履約配送服務。

對比而言，眼下從用戶流量和履約時效兩方面看，美團閃電倉有其依托美團整體能力的發展優勢，更具有想象空間。不過，美團閃電倉的經營要求之一是不對線下營業，只做美團線上外賣業務，這就對線上單量有一定數量要求。根據美團閃電倉加盟商“近距梨”聯合創始人丁健介紹，目前在一線城市一家成熟穩定的閃電倉的需要達到日均300單，月銷售破萬單才能進入穩定的盈利期。

假設京東也推出類似的前置倉項目，與美團閃電倉賣完全相同品類的商品，由于用戶流量相對較少，京東一個同類前置倉要達到日均300單，就需要擴大經營半徑，若是覆蓋半徑要達到10km，這就需要延長到貨時長。即時配送距離變長，配送費用就要提升，如果不直接跟用戶收配送費用，就需要提高客單價來覆蓋即時配送的履約成本。而客單價提升，相應的又會直接影響訂單數量。而訂單數量少，又需要擴大配送距離，如此是一個惡性循環。歸根結底，是現階段京東在即時零售業務層面的用戶流量不足，同時也是即時配送的綜合運力成本沒有優勢。

然后問題又來了，京東小時購不是前置倉模式，而是在平臺層面引入線下京東翻牌店和其他門店供應商。事實上，京東小時購與美團閃購是直接對應的競爭關系，都是平臺層面引入線下合作門店，提供即時配送服務，美團與蘇寧易購合作提升了在3C家電品類層面的能力。

這樣直觀對比的話，美團閃購強調半小時配送，京東小時購強調1小時配送，這顯示出京東在即時配送層面的能力弱勢，京東小時購的配送有達達來做履約執行，而達達的終端配送能力與美團配送相比差距較大。在浙商證券的《平臺VS自營、美團閃購VS京東到家》報告中提到，美團閃購與外賣共用騎手資源，經10余年發展美團外賣現有騎手500余萬（京東到家+達達僅剛到百萬量級），配送網絡密度行業最大，更強的規模效應。

所以在流量能力和配送能力都還不夠強的背景下，京東暫時還沒有半小時送達的執行能力。

美團加碼閃購的背后邏輯是什么？跑贏大盤的概率有多大？

那我們再做進一步分析，美團閃購在流量和配送能力都要強于京東小時購的背景下，只需要維持住這種優勢即可，為何要大力推動閃電倉業務？在激烈的競爭大環境下，優勢從來都不是守住的，而是競爭出來的。

美團的成長，伴隨著一路廝殺，很少自傲自滿，美團清楚的知道自己最大的弱勢是商品能力和倉儲能力，而這正是京東的優勢。簡單說就是，美團閃購流量和配送的兩端能力強，商品和倉儲的中間能力弱，而京東小時購就是流量與配送兩端能力弱，商品和倉儲的中間能力強。

但是要知道，在最初與阿里競爭時，京東也是流量弱勢（總活躍用戶量少）和配送能力弱勢（總配送單量少，但配送服務受到肯定），京東最終就是憑借其商品有品牌保障，配送時效有亞洲1號倉庫加持，而逐漸達到與阿里勢均抗衡的地步。

如果美團不在商品和倉儲這兩個中間能力去提升，京東遲早會迎頭趕上。所以美團毅然決然的大力扶持閃電倉的業務發展，2021年時美團曾提出未來三年將投入50億，開出10000家閃電倉的發展目標。

美團通過閃電倉業務去解決中間的商品能力和倉儲能力有多方面的好處：

第一，美團可以集中時間精力去做倉儲系統技術研發層面的問題，而不是自己去花錢建倉采購商品，這樣做內部的人效最大化。有美團買菜和美團優選的這兩大巨額投入的業務經驗，美團應該很清楚，自營的運營成本高和經營效率低，還不如參考外賣的發展經驗，將閃電倉業務交給代理商去做。

第二，將閃電倉的落地工作交給代理商去做，在利益的刺激下，代理商自己會想盡各種辦法提升流量轉化效率，提高各自的經營能力。通過外部協同的能力去解決自身的商品和倉儲問題。而且不同城市不同區域的商品需求傾向都不同，沒有辦法用一套方案去自營復制開倉，商品需要根據實際情況和市場經營不斷調整，這種工作的執行效率交給代理商最合適，他們會根據自身的利益及時做調整，如果是自營，倉庫主管只要保持不出錯即可，因為不涉及自身利益，不會那么認真去及時調整商品結構。

第三，閃電倉其實相當于商超百貨前置倉，平臺式的美團閃購無法給用戶提供一站式的購物體驗，客單價更低的食品飲料日用百貨商品，有可能需要用戶到不同店鋪去購買，很有可能因為分開在不同店消費而需要為不同商品訂單分別支付配送費用，用戶很有可能會因此放棄下單。美團閃電倉就可以為用戶提供一站式服務的消費體驗，用戶自然喜歡，所以美團官方一直要求閃電倉的代理商去提升SKU能力，目前美團閃電倉4000SKU打底，優質店鋪的SKU數量都會超過7000。

第四，有人會認為如果只是為食品飲料日用品牌品類提供一站式消費服務體驗，美團完全可以去跟其他商超便利店以及夫妻小超市合作，事實上美團最初就是這么做的。但問題是，這些商超便利店和夫妻小超市只是享受了美團提供的流量紅利，無法配合美團的戰略業務發展，最簡單的一個例子，美團讓他們去擴展SKU，他們會去擴展么？大商超和連鎖便利店有自己的商品采購標準，而夫妻小超市沒有那么強選品能力和倉庫管理能力。再比如，美團要做促銷活動，需要商戶承擔一定的活動費用，習慣了線下傳統經營思維的小超市有多少能接受的？美團做閃電倉的目的是需要一些聽話可控且有選品能力和競爭意識倉儲運營商。美團的閃電倉以及從最初的商超和寵物品類，向美妝、母嬰、3C、家電、家居等品類擴張了。

最后，我們再繞回來，既然美團的閃電倉有如此多的好處，那京東要不要也推一個類似的業務呢？答案就在前文，京東的小時購訂單量少，如果達不到日均300單，單倉的UE模型是不成立的。如果UE模型不成立，就沒有代理商愿意做，即便有代理商去承接了幾個點位，最終有可能會因為虧損而產生矛盾情緒。

所以現階段，京東要做前置倉，去追求半小時送達的效果，就需要自營，自己去承擔虧損，京東有必要為了提高半個小時的配送速度，去承擔這部分單倉虧損么？從公司整體經營層面來講，剛處于盈利狀態的京東沒有必要為了縮短這半小時時間，而主動去虧損。但從競爭戰略層面去考慮，京東不去通過前置倉發展自身在倉儲和商品層面的能力，那就是給美團充足的時間去完成終端的商品和倉儲能力建設。當然，即便京東虧損去做商超百貨的自營前置倉，也不一定會阻礙美團閃電倉的發展與成長。

要知道即時零售還只是一個消費發展新趨勢，并不是電商零售的全部，即時零售本身也是有市場局限性的，這一篇內容暫時就不展開說了，感興趣可以關注“社區超連鎖”，接下來會有一系列的即時零售內容。

最后，有一個有趣的現象提一下，諸位可以自己去看一下，在美團外賣上有一些京東便利店可以達到日均300單的能力，那美團外賣上京東便利店的日均300單，是美團的能力，還是京東的能力呢？

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